基于因果基础模型的市场冲击估计

研究人员提出了基于因果先验数据拟合网络（PFN）的因果市场模拟器，用于解决知情交易流混杂导致传统模型高估市场冲击达 68% 的偏差问题。该模型在 ABIDES 限价订单簿中实现零样本响应，并在 BTC/ETH/SOL 永续合约约 2,300 次和纳斯达克股票约 3,800 次流动爆发中成功复现干预响应。