arXiv 机器学习· Bolin Song (Cornell University), Surui Xiang (United Nations)·· 8 小时前AI 评分33
强化学习与大语言模型在过期新闻下的投资组合分配研究
When News Gets Old: Portfolio Allocation with Reinforcement Learning and Large Language Models
AI 导读
研究对比了强化学习策略与大语言模型在面对时效衰减的公开 SEC 披露信号时处理过期新闻的两种方式。在扣除交易成本的 2023-2025 历史测试中，强化学习策略未能从增加时间信息中持续获益。大语言模型直接选股时，过滤旧新闻取得了最高的平均净回报，在新闻延迟四周时年化净收益达到 18.43%，超过了所有使用新闻的强化学习策略。
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